Investissement en Or ou Placement en Assurance Vie ?

Pourquoi l’investissement en or d’investissement est-il plus avantageux qu’un placement en assurance vie en France ?

Dans le monde des placements financiers, les particuliers cherchent des solutions pour faire fructifier leur patrimoine tout en préservant leur capital. En France, deux options populaires se distinguent : l’investissement en or d’investissement (pièces et lingots) et l’assurance vie. Bien que ces deux instruments aient leurs propres avantages, cet article met en lumière pourquoi, dans le contexte actuel, l’or d’investissement est une solution plus avantageuse pour les investisseurs.

1. Caractéristiques fondamentales des deux placements

1.1 L’or d’investissement

L’or d’investissement inclut les lingots et les pièces d’or qui répondent à certains critères de pureté (supérieure à 995 millièmes pour les lingots et 900 millièmes pour les pièces). Ce type d’investissement est reconnu pour être un actif tangible et universellement accepté.

Caractéristiques-clés de l’or d’investissement :

- Actif physique à valeur intrinsèque.

- Non soumis aux risques de faillite des intermédiaires financiers.

- Peu sensible à l’inflation et aux fluctuations monétaires sur le long terme.

L’assurance vie est un contrat d’épargne long terme qui permet d’investir sur des supports variés, comme des fonds en euros (garantis) ou des unités de compte (non garanties). Elle est également prisée pour sa fiscalité avantageuse en cas de succession ou de rachat partiel.

Caractéristiques-clés de l’assurance vie :
- Actif financier dématérialisé.
- Soumis aux performances des marchés financiers.
- Garanties de capital limitées aux fonds euros.

2.1 La fiscalité à la vente

En France, l’or d’investissement bénéficie d’un régime fiscal simplifié lors de sa revente :
- Une taxe forfaitaire de 11,5 % (dont 10 % de taxe forfaitaire et 1,5 % de CRDS) sur le prix de vente.
- Possibilité d’opter pour le régime des plus-values réelles si l’investisseur dispose d’une preuve d’achat. Ce régime permet une exonération totale après 22 ans de détention, avec un abattement de 5 % par an à partir de la 3ème année.

En comparaison, les gains issus d’une assurance vie sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % ou au barème progressif de l’impôt sur le revenu, selon la situation fiscale du souscripteur.

Exemple :
- Un lingot acheté à 50 000 € et revendu à 70 000 € après 23 ans sera totalement exonéré d’impôt sur les plus-values.
- En revanche, un contrat d’assurance vie produisant un gain de 20 000 € sera imposé à hauteur de 30 %, soit 6 000 € d’impôts.

              2.2 L’absence de taxation récurrente

Contrairement à d’autres produits financiers, l’or d’investissement ne génère pas de revenus imposables comme des intérêts ou des dividendes. Ainsi, les investisseurs n’ont pas à déclarer de revenus chaque année, ce qui simplifie la gestion fiscale.

       3. Une résilience à toute épreuve face aux crises

             3.1 L’or : une valeur refuge

Depuis des siècles, l’or est considéré comme une valeur refuge. En période d’instabilité économique ou de crise financière, il conserve sa valeur, voire l’augmente. En revanche, les contrats d’assurance vie investis en unités de compte sont exposés aux fluctuations des marchés financiers.

Exemple :
- En 2008, lors de la crise des subprimes, le cours de l’or a augmenté de 25 % en un an, alors que de nombreux fonds en euros affichaient des rendements négatifs ou proches de zéro.

           3.2 L’indépendance vis-à-vis des intermédiaires

L’or physique peut être conservé directement par l’investisseur, à domicile ou dans un coffre bancaire. Il n’est donc pas soumis aux risques de faillite des établissements financiers, contrairement aux contrats d’assurance vie qui dépendent de la solidité des compagnies d’assurance.

       4. Une flexibilité et une liquidité optimales

           4.1 Achat et vente simples

Le marché de l’or est global et liquide. Il est possible d’acheter et de vendre de l’or facilement grâce à des agences spécialisées ou des plateformes en ligne. Les prix sont transparents, car ils sont basés sur le cours de l’or fixé à l’échelle internationale.

           4.2 Pas de contraintes de régularité

Contrairement à l’assurance vie, l’investissement en or ne requiert pas de versements réguliers. Les particuliers peuvent adapter leurs achats en fonction de leurs moyens financiers et des opportunités de marché.

Conclusion

En France, l’investissement en or d’investissement présente des avantages significatifs par rapport à l’assurance vie pour les particuliers souhaitant protéger et valoriser leur patrimoine. Entre une fiscalité plus favorable, une résistance aux crises économiques, et une flexibilité incomparable, l’or constitue une stratégie d’investissement pertinente. Bien sûr, chaque investisseur devra évaluer ses besoins et objectifs avant de prendre une décision, mais dans un contexte d’incertitudes économiques croissantes, l’or brille comme une évidence.